평생 예금 통장 하나로 노후를 버텨온 어르신들이 주식 계좌를 열겠다며 금고 창구를 찾는다는 얘기를 처음 들었을 때, 반신반의했습니다. 그런데 실제로 수신잔액 데이터를 확인하고 나니 단순한 소문이 아니었습니다. 고령층까지 번진 투자 열풍이 상호금융 전체를 흔들고 있고, 그 한복판에서 새마을금고는 윤리 특강과 투자교육이라는 두 개의 카드를 꺼내 들었습니다.
머니무브가 만든 위기, 상호금융 수신이탈의 구조
제가 이 상황을 처음 심각하게 받아들인 건 수치를 봤을 때였습니다. 2025년 1분기 기준 새마을금고·신협·농협·수협 등 상호금융권 전체의 수신잔액은 915조원 수준입니다. 불과 석 달 전인 작년 말에는 930조원을 넘었으니, 단 한 분기 만에 15조원 넘게 빠져나간 셈입니다([출처: 한국은행](https://www.bok.or.kr)).
여기서 수신잔액이란, 고객이 금융기관에 맡긴 예금·적금 등의 총합을 의미합니다. 쉽게 말해 금고가 굴릴 수 있는 돈이 그만큼 줄었다는 뜻입니다.
이 자금은 어디로 갔을까요. 증시입니다. 이른바 머니무브(Money Move) 현상인데, 머니무브란 금리나 수익률 차이로 인해 한 금융상품에서 다른 금융상품으로 자금이 대규모로 이동하는 현상을 말합니다. 예전에는 이 흐름이 주로 30~40대 사이에서 일어났다면, 지금은 상호금융의 핵심 고객층인 고령층까지 번졌다는 게 문제입니다.
일선 금고에서 들려오는 얘기는 더 구체적입니다. 만기가 남은 예적금을 중도해지하겠다는 요청은 물론, 출자금 인출을 요구하는 사례도 나왔습니다. 출자금이란 조합원이 조합에 납입한 지분성 자금으로, 원칙적으로 중도 인출이 불가능합니다. 그런데 일부 어르신 조합원들이 이 차이를 인지하지 못한 채 인출을 요구하면서 창구에서 분쟁까지 생겼다고 합니다. 제 경험상 이런 상황은 단순한 자금 이탈 문제가 아니라, 금융 리터러시(Financial Literacy) 부족에서 비롯된 문제입니다. 금융 리터러시란 금융 상품의 특성과 위험을 이해하고 합리적 의사결정을 내리는 능력을 뜻합니다.
[사진출처 : 머니투데이]
이에 각 금고는 고금리 특판 정기예금으로 방어에 나섰습니다. 일부 새마을금고는 우대 조건 충족 시 연 4.21%까지 제공하는 상품을 내놓았습니다. 그럼에도 새마을금고의 수신잔액은 연초 252조원에서 3월 말 248조원으로 4조원 이상 줄었습니다. 금리를 올려도 자금이 잘 묶이지 않는 상황인 겁니다.
문제는 여기서 끝나지 않습니다. 개별 금고에서 예금이 빠져나가면 그 금고는 중앙회에 맡겨둔 예탁금을 회수합니다. 중앙회는 이 예탁금을 채권에 투자해 운용하는데, 인출 요구가 몰리면 만기 전에 채권을 매각해야 합니다. 지금처럼 시장 금리가 오르는 국면에서는 채권 가격이 내려가므로 매도 시 손실이 발생합니다. 3년 만기 국고채 금리는 연 3.8%대로 2023년 11월 이후 가장 높은 수준이고, 10년물 금리는 연 4%를 넘어섰습니다. 중앙회 입장에서는 유동성 위기라기보다는 자산 손실의 문제인데, 이 역시 가볍게 볼 상황은 아닙니다.
이번 수신이탈 사태가 개인적으로 우려스러운 이유는 따로 있습니다. 고령층이 움직이기 시작했다는 건, 이미 시장의 과열 신호일 수 있기 때문입니다. 포모(FOMO), 즉 Fear of Missing Out 현상이 투자 경험이 없는 세대까지 번질 때 시장이 어떻게 흘러가는지, 역사는 반복해서 보여줬습니다.
수신이탈을 넘어서, 투자교육과 윤리경영이라는 해법
새마을금고중앙회가 지난 6월 2일을 '제3회 윤리의 날'로 기념하며 특강을 연 건 이 맥락에서 봐야 합니다. 저는 처음 이 소식을 접했을 때 솔직히 좀 뜬금없다고 생각했습니다. 고금리 특판을 내걸고 자금을 붙잡는 것도 바쁜 상황에 윤리 특강이라니, 싶었습니다.
그런데 강연 주제를 들으니 생각이 달라졌습니다. '결과를 위한 비윤리적인 선택은 정당화될 수 있는가.' 강사로 나선 최태성 씨는 영화 '왕과 사는 남자'에 등장하는 세조의 사례를 꺼냈습니다. 세조는 조카 단종을 밀어내고 왕위를 차지했지만, 그 결과로 얻은 권력이 역사적 정당성을 갖지 못했습니다. 결과가 좋다고 과정이 면죄부를 받지는 않는다는 메시지인데, 금융인이 자금을 운용할 때 지켜야 할 준법감시(Compliance) 정신과 맞닿아 있습니다. 준법감시란 금융기관이 법규와 내부 규정을 준수하며 운영되는지를 점검하고 관리하는 체계를 말합니다.
새마을금고중앙회는 이미 2024년에 규범준수 경영시스템 국제표준인 ISO 37301 인증을 획득했습니다. ISO 37301이란 조직의 법규 준수 체계가 국제 기준에 부합하는지를 제3자 기관이 심사하고 인증하는 제도로, 단순한 자체 선언이 아니라 외부 검증을 받았다는 점에서 의미가 있습니다.
한편 현장에서 제기되는 투자교육 수요는 더 시급한 문제입니다. 일선에서 요구하는 교육 내용을 정리하면 다음과 같습니다.
- 재무제표 읽는 방법과 기업 분석 기초
- 분산투자의 원칙과 자산배분 개념
- 위험자산과 안전자산의 비중 조절 방법
- 불법 투자리딩방 및 유사 투자자문업체 구별법
- 장기 투자 원칙과 시장 변동성 이해
제가 직접 주변 어르신들을 보면서 느낀 건, 이 중에서 가장 급한 건 맨 아래에서 두 번째, 즉 불법 리딩방 구별법입니다. 금융당국도 최근 증시 활황을 틈타 불법 투자자문업체가 기승을 부린다며 소비자 주의보를 발령한 상황입니다([출처: 금융감독원](https://www.fss.or.kr)). 투자 경험이 없는 고령층은 검증되지 않은 '전문가' 추천에 의존하기 쉽고, 원금 손실 가능성도 그만큼 커집니다.
새마을금고중앙회는 이미 'MG시니어 금융강사 양성과정'을 운영하며 고령층 금융교육을 확대해 왔습니다. 2기에서는 118명을 선발해 전국 노인복지관과 시니어클럽에 파견하는 규모까지 키웠습니다. 제 경험상 이런 프로그램이 실효를 거두려면 금융사기 예방에만 집중하던 기존 커리큘럼에서 벗어나, 지금 어르신들이 실제로 궁금해하는 '주식 어떻게 하면 되나요'라는 질문에 직접 답해주는 방향으로 개편되어야 한다고 생각합니다.
윤리경영과 투자교육, 두 방향이 별개처럼 보이지만 사실 같은 뿌리에서 나옵니다. 금융기관이 고객을 단기 수신 유치 대상이 아니라 장기적으로 함께 성장할 조합원으로 볼 때, 윤리도 교육도 비로소 의미를 갖습니다.
이번 사태는 새마을금고만의 문제가 아닙니다. 상호금융 전체가 시대 변화에 맞춰 조합원 보호 체계를 다시 설계해야 하는 시점입니다. 고금리 특판으로 자금을 붙잡는 것도 필요하지만, 조합원이 스스로 합리적인 판단을 내릴 수 있도록 금융 역량을 키워주는 것이 더 근본적인 해법입니다. 가까운 새마을금고에서 금융교실 일정을 확인해 보시고, 주변 어르신들께도 한번 안내해 드리시길 권해드립니다.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다. 투자 결정은 반드시 본인의 판단과 전문가 상담을 통해 하시기 바랍니다.
참고: https://v.daum.net/v/FCWzf6d8NA
.jpeg)
