은행이 역대 최대 이익을 내면 직원들이 더 많은 보상을 받는 게 당연한 걸까요? 저는 이 질문을 처음 봤을 때 "그렇지"라고 답했다가, 실제 숫자를 들여다보고 생각이 바뀌었습니다. KB국민은행이 올해 임단협(임금·단체협약)에서 합의한 조건을 보고, 솔직히 이건 좀 다릅니다 싶었습니다.
11.4조 영업이익, 그런데 이익의 정체가 문제다
KB국민은행이 지난해 올린 영업이익은 11조4천30억원으로 역대 최대 수준입니다. 수치만 보면 대단한 경영 성과처럼 보입니다. 그런데 제가 직접 구조를 들여다봤을 때 예상 밖이었습니다. 그 중 10조6천578억원이 이자이익에서 나왔습니다.
여기서 이자이익이란 예대마진(예대금리차)에서 발생하는 수익을 말합니다. 예대마진이란 은행이 고객에게 대출할 때 적용하는 금리와 예금에 지급하는 금리 사이의 차이로, 코로나19 이후 기준금리가 급격히 오르면서 이 격차가 크게 벌어졌습니다. 쉽게 말해 금리가 높아지는 환경 자체가 은행에 유리하게 작용한 것이지, 직원들이 특별히 더 잘해서 생긴 이익이 아닐 가능성이 높습니다.
한국은행이 집계한 자료에 따르면 2022~2023년 기준금리 인상 사이클에서 국내 은행권 전체의 이자이익은 가파르게 상승했습니다([출처: 한국은행](https://www.bok.or.kr)). KB국민은행만의 뛰어난 영업력이 아니라, 거시경제 환경이 만들어준 이익 구조인 것입니다.
이런 상황에서 이번 임단협 합의 내용을 보면 다음과 같습니다.
- 일반직 기준 임금 3.1% 인상
- 상여금 300% (현금 250% + 우리사주 50%)
- 700만원 규모의 현금성 포인트 및 복지포인트
- 매주 금요일 1시간 단축 근무(이른바 '4.9일 근무제') 시행
이미 KB국민은행 직원 1인당 평균 연 급여는 1억1천800만원(2024년 금융감독원 공시 기준)에 달합니다. 여기에 300% 상여금과 700만원을 더하면 적지 않은 추가 보상이 쌓입니다. 저는 이게 과하다고 단정하는 게 아니라, 이익의 성격과 보상의 근거가 맞는지를 따져봐야 한다고 생각하는 쪽입니다.
'정부 정책 기조'라는 명분, 액면 그대로 믿어도 될까
일반적으로 근무시간 단축은 노동자의 권리 향상이라는 맥락에서 받아들여집니다. 저도 처음에는 그렇게 봤습니다. 그런데 이번 KB국민은행 사례는 조금 결이 다릅니다.
5대 은행(KB·신한·하나·우리·NH농협은행)은 올해부터 일제히 주 4.9일 근무제를 도입할 예정입니다. 이는 지난해 10월 전국금융산업노동조합(금융노조)과 금융산업사용자협회가 산별 교섭에서 합의한 사항으로, 업계 전체가 공통으로 적용받는 내용입니다. 산별 교섭이란 개별 기업이 아닌 산업 전체 단위로 노사가 협상을 벌이는 방식입니다.
그런데 제가 직접 살펴보니, 5개 은행 중 사측이 직접 보도자료를 배포하며 단축 근무를 홍보한 곳은 KB국민은행이 유일했습니다. 보통 이런 복지 관련 홍보는 노조 측에서 하거나, 기업이 하더라도 단독 보도자료 배포까지는 잘 하지 않습니다. 이 사실 하나만으로도 저는 뭔가 다른 의도가 있다는 생각이 들었습니다.
업계에서는 이를 양종희 KB금융지주 회장의 연임 이슈와 연결해 보는 시각이 있습니다. 양종희 회장의 임기는 올해 11월 말까지이며, 회장추천위원회(회추위)의 선정 작업이 이르면 6월경에 시작될 것으로 예상됩니다. 회추위란 금융지주 회장 후보를 추천하는 내부 기구로, 이사회 독립성과 함께 최근 금융당국의 지배구조 선진화 태스크포스(TF) 논의에서 핵심 대상으로 떠오른 조직입니다.
금융감독원이 추진 중인 지배구조 선진화 TF는 금융지주·은행권의 최고경영자(CEO) 선임 절차와 이사회 독립성을 포함한 지배구조 전반을 검토하는 작업입니다([출처: 금융감독원](https://www.fss.or.kr)). KB 입장에서는 올해 가장 먼저 타깃이 될 수 있는 상황이고, 그러니 '정부 기조에 맞췄다'는 신호를 꾸준히 내보내려 한다는 해석이 설득력 있게 들립니다.
중소기업 지원과 내부 보상, 같이 보면 달라 보이는 것들
한편 KB국민은행은 최근 기술보증기금과 '중동전쟁 등에 따른 중소기업 위기 극복을 위한 포용금융 지원 업무협약'을 체결했습니다. 기보(기술보증기금)에 50억원을 특별출연하고, 총 2300억원 규모의 보증서 담보대출을 지원하는 내용입니다.
여기서 보증서 담보대출이란 기업이 담보 자산 대신 보증기관이 발행한 보증서를 담보로 제출해 대출을 받는 방식입니다. 자산이 부족한 중소기업도 기술력만 인정받으면 자금을 조달할 수 있어, 일반적인 담보대출보다 중소기업에 유리한 구조입니다.
지원 대상은 다음 조건을 충족하는 기업입니다.
- 중동 직접 수출 예상 기업 (자동차, 전력용 기기, 공조기, 에어컨 등)
- 중동산 원유 공급망 붕괴로 피해를 입은 원자재 수요 기업 (석유, 화학, 플라스틱 제조업 등)
- 고환율·고물류비 등 경제 여건 악화로 경영난을 겪는 기업
제가 직접 이 지원 구조를 검토해봤을 때, 내용 자체는 나쁘지 않습니다. 특별출연 협약보증을 통해 3년간 100% 보증비율 우대를 받거나, 보증료지원 협약보증을 선택해 2년간 총 1.2%p의 보증료를 감면받을 수 있습니다. 보증료란 보증기관이 보증 서비스를 제공하는 대가로 기업에 부과하는 수수료로, 이것을 줄여주면 중소기업 입장에서는 실질적인 금융 비용이 낮아집니다.
다만 저는 이 두 가지 뉴스를 함께 놓고 보면서 한 가지를 생각했습니다. 이자이익 기반의 11.4조 영업이익 중 일부를 상여금과 근무시간 단축이라는 내부 보상에 쓰는 동시에, 50억 특별출연으로 중소기업 지원을 홍보하는 구조가 어딘가 대비되어 보인다는 점입니다. 물론 두 가지가 서로 배타적인 건 아닙니다. 하지만 10.6조 이자이익의 상당 부분이 결국 대출을 이용한 중소기업과 가계에서 나왔다는 사실을 생각하면, '포용금융'이라는 단어가 조금 가볍게 느껴지기도 합니다.
[사진출처 : 매일경제 양종희 KB금융그룹 회장]
정리하면, 이번 KB국민은행의 임단협 합의와 홍보 행보를 단순히 '좋은 복지'나 '기업의 사회적 책임'으로만 읽기에는 맥락이 복잡합니다. 이자이익 구조의 특성, 회장 연임이라는 경영 변수, 금융당국의 지배구조 압박이 겹쳐 있는 시점이니만큼, 앞으로 KB금융지주가 어떤 행보를 이어갈지 조금 더 지켜볼 필요가 있습니다. 은행의 이익이 어디서 왔는지를 따져보는 습관이 금융 소비자로서 가장 기본적인 시각일 수 있습니다.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다.
참고: https://stock.mk.co.kr/news/view/1014902
